Биржевые фонды: что такое ETF?

ETF, или биржевой фонд, представляет собой финансовый продукт, обычно структурированный так, чтобы отражать определенный сегмент рынка, часто индексы. Они могут содержать акции, облигации, товары, валюту и многое другое и используются инвесторами для диверсификации своего портфеля. Узнайте, как инвестировать в ETF, ниже.

Диверсификация вашего инвестиционного портфеля может быть дорогостоящей. Вот почему ETF или биржевые фонды так привлекательны.

По цене всего одной акции вы можете получить доступ к сотням различных активов. Затем этой долей можно легко торговать через ваш брокерский счет или счет на инвестиционной платформе.

Но что такое ETF? А как они работают? Читайте дальше, чтобы узнать больше об инвестировании в биржевые фонды.

Значение ETF
EFT обычно предназначен для отслеживания определенного сегмента финансового рынка. Это означает, что он может содержать что угодно, от акций и облигаций до валютных курсов и товаров (например, нефти или золота).

Как и паевые инвестиционные фонды, ETF объединяют деньги более чем одного инвестора, чтобы получить доступ к разнообразному диапазону активов.

Что отличает ETF от других типов фондов, так это то, что акции в торгуемых на бирже фондах можно покупать и продавать между инвесторами на фондовой бирже, отсюда и «торгуемая на бирже» часть ETF.

Как работают ETF?
Биржевой фонд, как правило, представляет собой заранее установленный сегмент финансового рынка с целью отслеживания динамики цен этого сегмента.

ETF будет делать это, удерживая активы, составляющие этот сегмент рынка. Обычно это означает, что фонд физически купит эти активы, чтобы создать копию рассматриваемого сегмента.

Например, если у вас есть индексный ETF, отслеживающий FTSE 100, ETF будет владеть акциями каждой из 100 компаний, составляющих Footsie.

Хотя большинство ETF являются пассивными, то есть они отслеживают заранее установленный сегмент рынка, такой как индекс, активные ETF также существуют. Это будут биржевые фонды, в которых инвестиционный менеджер вручную выбрал активы, содержащиеся в ETF.

Как создаются ETF?
Прежде чем можно будет создать ETF, провайдер ETF, который разрабатывает и управляет фондом, должен будет получить разрешение как от фондовой биржи, на которой он хочет котироваться, так и от регулирующего органа, который наблюдает за биржей. Например, для листинга на Лондонской фондовой бирже (LSE) провайдеру потребуется разрешение LSE и Управления финансового поведения (FCA).

Затем ETF создаются посредством процесса, называемого механизмом создания / погашения.

Процесс создания
Когда поставщик ETF хочет создать ETF, он должен сделать это в координации с Уполномоченным участником (AP). Обычно это крупное инвестиционное учреждение, такое как инвестиционный банк, с достаточной покупательной способностью для покупки всех базовых активов, составляющих рыночный сегмент, который ETF хочет отслеживать.

После того, как AP купит акции, они затем продадут эти активы поставщику ETF в обмен на равную стоимость акций в ETF, основанную на стоимости чистых активов ETF (NAV).

Стоимость чистых активов – это стоимость всех активов в ETF за вычетом любых обязательств, деленная на количество акций в обращении. Рассчитывается раз в сутки.

Затем AP сможет продать эти акции в ETF на фондовой бирже как розничным, так и институциональным инвесторам. Таким образом, создается рынок для ETF.

Процесс погашения
По сути, это процесс, обратный процессу создания. Уполномоченный участник скупает несколько акций ETF на фондовой бирже, а затем продает их обратно поставщику ETF.

Взамен AP получит базовые активы, составляющие ETF, в той же сумме, что и стоимость чистых активов акций ETF, которыми он торговал.

Важной особенностью механизма создания / погашения является поддержание рыночной стоимости доли ETF, которая растет и падает в зависимости от спроса, в соответствии со стоимостью чистых активов его базовых компонентов.

Типы ETF
Поскольку ETF определяется активами, которые он отслеживает, существует ряд различных типов биржевых фондов. Это включает:

Индексные ETF
Самый распространенный и простой для понимания тип ETF – это индексный ETF. Это форма индексного фонда.

Индексный ETF превращает индекс, не имеющий физической ценности, во что-то, во что люди могут инвестировать. Он делает это, покупая все или репрезентативную выборку активов, составляющих индекс, с тем же весом, что и каждому активу. в индексе.

Часто индексные ETF будут биржевыми ETF. Например, ETF S&P 500 будет включать все 500 компаний, входящих в индекс S&P 500.

Фондовые ETF будут выплачивать дивиденды на основе накопленных в них акций, которые можно либо реинвестировать в ETF, либо выплачивать инвесторам.

Облигационные ETF
Можно найти облигационные ETF, охватывающие все типы облигаций, от казначейских облигаций до корпоративных облигаций и т. Д.

Важное различие между облигациями и облигационными ETFs заключается в том, что первые имеют фиксированный срок погашения, а вторые не имеют срока погашения.

Облигационные ETF поддерживают постоянный срок погашения за счет постоянного пополнения новыми активами по мере погашения некоторых из существующих облигаций.

Между тем, они отличаются от фондовых ETF, поскольку часто выплачивают инвесторам ежемесячные проценты.

Товарные ETF
Фонды, торгуемые на товарной бирже, могут позволить вам получить доступ к корзине различных товаров через один продукт.

Эти ETF часто отслеживают товарные индексы. Каждый индекс, и, следовательно, ETF, будет давать свой собственный вес различным сырьевым секторам, включая энергетику, промышленные и драгоценные металлы, сельское хозяйство и животноводство.

Помимо ETF, покрывающих корзину товаров, вы можете инвестировать в ETF, которые отслеживают цену только одного товара, такого как золото.

Валютные ETF
Валютный ETF будет отражать либо стоимость отдельной валюты, такой как доллар США или фунт стерлингов, либо стоимость тематически привязанной корзины валют, такой как валюты развивающихся рынков.

ETF против паевых инвестиционных фондов
ETF и паевые инвестиционные фонды имеют много общего. Оба продукта представляют собой профессионально управляемые продукты, которые объединяют деньги инвесторов для создания портфеля финансовых активов.

Однако их различия могут означать, что один лучше для вашей личной инвестиционной стратегии, чем другой.

Торговля ETF
Чтобы инвестировать в ETF, вам сначала нужно открыть счет у брокера или на инвестиционной платформе.

После того, как вы открыли свой счет, вам следует тщательно изучить тип биржевого фонда, в который вы хотите инвестировать.

Факторы, которые следует учитывать, будут включать размер ETF (то есть количество базовых активов в фонде), тип самих активов и расходы, связанные с торговлей ETF.

Тогда вы сможете покупать и продавать акции ETF так же, как акции компании.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.